El 57% de los profesionales de Capital Privado aplazaron sus salidas previstas para 2023

La pandemia, la inflación, el aumento de las tasas de interés y las guerras en Ucrania e Israel impactaron el potencial de salida. En consecuencia, un porcentaje importante de gestores de inversiones en Europa pospusieron sus salidas para 2023 (57%). El horizonte medio de inversión aumentó en 13 meses.

Estas son algunas de las conclusiones del monitor anual de capital privado europeo de Dealsuite. Para esta edición, un total de 512 empresas de capital privado proporcionaron información. El estudio tiene como objetivo proporcionar información valiosa sobre Private Equity a consejeros, empresarios y otros profesionales del sector.

La mayoría de profesionales de PE aplazaron sus salidas para 2023

La pandemia, la inflación, el aumento de los tipos de interés y las guerras en Ucrania e Israel tuvieron un impacto significativo en las condiciones del mercado en los años anteriores, influyendo en el potencial de salida.

De los encuestados que planearon una salida en 2023, el 42% ejecutó las salidas según lo planeado. El 57% de los encuestados informa haber pospuesto las salidas previstas y el 1% ejecutó la salida antes de lo previsto originalmente.

Aumento significativo del horizonte medio de inversión

El momento exacto de una salida depende de una variedad de factores, algunos específicos de la empresa y otros dependientes del panorama económico más amplio. El 81% de los profesionales de PE informan de un aumento en el horizonte de inversión entre 2020 y 2023. En promedio, el horizonte de inversión aumentó en 13 meses.

Recaudar capital resultó ser difícil

De los profesionales de PE que recaudaron capital en 2023, la mayoría informa que la recaudación de fondos se ha vuelto más difícil en 2023 (71%). El 6% de los profesionales de PE experimentaron más facilidad para obtener capital. El 37% de todos los encuestados espera que conseguir capital será aún más difícil en 2024.

Mayor interés en el mercado medio-bajo

Tradicionalmente, las empresas de capital privado son conocidas por favorecer los acuerdos más importantes. Ahora existe un interés creciente en considerar también las empresas activas en el mercado medio-bajo. “En Dealsuite vemos un creciente interés de las empresas de capital privado en el mercado medio-bajo. Esto se debe en parte a que la financiación mediante deuda se ha vuelto más difícil y costosa. Sin embargo, la tendencia a mediano plazo también muestra un mayor interés por el mercado medio-bajo, ya que este mercado consta de muchos objetivos potenciales, las oportunidades de crecimiento de ingresos y reducción de costos están ampliamente disponibles y el “arbitraje múltiple” es una victoria fácil. Además, las empresas más pequeñas ofrecen una ruta accesible hacia la diversificación de la cartera”. Explica Floyd Plettenberg, director ejecutivo de Dealsuite”. El 73% de los encuestados está de acuerdo en que las empresas de capital privado están considerando más objetivos en el mercado medio-bajo.

¿Podemos esperar más adquisiciones en 2024?

Las expectativas para Private Equity en 2024 son diversas. El 47% de los encuestados espera más adquisiciones en 2024. El 22% de los encuestados tiene expectativas negativas sobre el desempeño de las salidas en 2024, mientras que el 39% expresa expectativas optimistas.