La hausse des taux d’intérêt profite aux investisseurs

La baisse des valorisations crée une opportunité unique pour les investisseurs disposant de capitaux.

Même si les perspectives semblent peu encourageantes pour 2023, les investisseurs qui adoptent une stratégie à long terme pourraient bien profiter de l’incertitude qui règne actuellement.

Malgré le ralentissement économique, le marché actuel offre aux investisseurs des conditions idéales pour acquérir des participations plus importantes. Il est vrai que peu de transactions compétitives se concluent lorsque tout le monde est optimiste quant à l’avenir — ce qui n’est manifestement pas le cas au vu de l’environnement du marché en 2023. La guerre en Ukraine, la hausse des coûts de l'énergie, les perturbations continues au niveau de la chaîne d'approvisionnement et les dettes publiques qui s’accumulent suite à la pandémie sont autant de facteurs qui contribuent à l’inflation et à la hausse des taux d'intérêt.

Les économistes de la Banque mondiale s’alarment, indiquant que l’économie mondiale devrait, cette année, connaître son taux de croissance le plus faible depuis près de trente ans et qu’elle « se rapproche dangereusement de la récession ».

Le cours des actions est déjà impacté. L'indice Eurofirst 300 des plus grandes valeurs européennes a chuté de 15 % dans les mois qui ont suivi l'invasion de l'Ukraine par la Russie, le 24 février 2022. Et il reste, aujourd'hui, en dessous, du niveau d'avant l'invasion.

Ce sont les actions du secteur des technologies qui souffrent le plus

La perspective d'une récession mondiale en 2023 pourrait affecter encore plus les actions, le pessimisme affiché étant particulièrement élevé dans le secteur des technologies. Bon nombre des plus grandes entreprises du secteur ont licencié des milliers de salariés, notamment Meta, Amazon et Netflix.

Un retournement de situation spectaculaire suite au boom lié à la Covid-19, qui a encouragé le télétravail, les paiements sans contact, les achats en ligne et le divertissement à domicile. Cette évolution des modes de travail et de consommation a amené les entreprises du secteur des technologies à investir en masse, pensant que le comportement du consommateur en ligne ne changerait pas lors de la levée des restrictions. Mais la dure réalité de la situation actuelle ne permet pas de maintenir ce niveau d’investissement.

La baisse des valorisations dans le secteur des technologies a créé un effet domino.  La chute spectaculaire du cours de l'action ou un faible cycle d'investissement pour une entreprise a entraîné une baisse des valorisations pour les pairs du secteur.

Les entreprises technologiques européennes ont connu certains des changements les plus importants. La société suédoise de paiements Klarna a vu sa valorisation chuter de 85 % en 2022 (pour passer de 45,6 milliards de dollars à 6,7 milliards de dollars) après une levée de fonds difficile.

Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs ?

Les conditions actuelles du marché constituent clairement une opportunité d’achat pour les investisseurs — peut-être même la meilleure depuis une génération.

De nombreuses entreprises éprouvent des difficultés à lever des capitaux en raison de la faiblesse du marché et des conditions difficiles. Cela crée un marché d’acheteurs, permettant aux investisseurs d’acquérir des participations plus importantes à de meilleures conditions. Par conséquent, ils jouissent d’un pouvoir décisionnel beaucoup plus important que celui dont ils disposaient auparavant.

Si certaines entreprises sont correctement évaluées, beaucoup sont sous-évaluées et offrent une bonne valeur à long terme. Le dividende numérique lié à la Covid-19 est réel et perdurera bien après le retour à un cycle économique normal. Les investisseurs disposant de capitaux peuvent bénéficier de transactions à des conditions favorables.

Dans quelle mesure les acheteurs peuvent-ils en tirer profit ?

Il est essentiel de trouver les bonnes entreprises dans lesquelles investir. Dealsuite offre une plateforme d’outils exhaustive qui permet aux investisseurs d’identifier des cibles potentielles, de contacter les bonnes personnes et de gérer les transactions du début à la fin.

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